Dlaczego obligacje mają różne ceny? (2024)

Dlaczego obligacje mają różne ceny?

Podaż i popytmoże wpływać na ceny wszystkich aktywów, w tym obligacji. Obligacje o wyższej rentowności i niższych cenach zwykle mają niższe ceny nie bez powodu. Obligacje te są wyceniane z wyższą rentownością, aby odzwierciedlić wyższe ryzyko.

Dlaczego ceny obligacji są różne?

Oprócz zmian stóp procentowych na rentowność obligacji mogą wpływać trzy inne kluczowe czynniki:warunki rynkowe, wiek obligacji i jej rating. Przyjrzyjmy się każdemu z kolei. Szersze warunki rynkowe mogą mieć wpływ na obligacje.

Dlaczego tę samą obligację kupuje się lub sprzedaje po różnych cenach?

Ceny obligacji zmieniają się w zależności od zmieniających się nastrojów rynkowych i otoczenia gospodarczego, ale ceny obligacji podlegają zmianom w znacznie inny sposób niż akcje. Ryzyka takie jak rosnące stopy procentowe i polityka bodźców gospodarczych wpływają zarówno na akcje, jak i obligacje, ale każde z nich reaguje w odwrotny sposób.

Dlaczego obligacja miałaby zostać sprzedana po cenie innej niż cena nominalna?

Zrozumienie wartości nominalnej

Na przykład,jeżeli stopy procentowe są wyższe od stopy kuponu obligacji, wówczas obligacja jest sprzedawana z dyskontem (poniżej wartości nominalnej). I odwrotnie, jeśli stopy procentowe są niższe niż stopa kuponu obligacji, obligacja jest sprzedawana z premią (powyżej wartości nominalnej).

Dlaczego obligacje są tańsze, gdy stopy procentowe są wysokie?

Ceny obligacji poruszają się odwrotnie do stóp procentowych,odzwierciedla ważną kwestię związaną z inwestowaniem w obligacje, znaną jako ryzyko stopy procentowej. Jeśli rentowność obligacji spadnie, wartość obligacji już znajdujących się na rynku wzrośnie. Jeśli rentowność obligacji wzrośnie, istniejące obligacje stracą na wartości.

Ile warta jest obligacja oszczędnościowa o wartości 1000 dolarów po 30 latach?

Jak wytłumaczyć cenę obligacji?

Zrozumienie cen na rynku obligacji

Na przykład,jeśli obligacja jest notowana na rynku po cenie 99, cena wynosi 990 dolarów za każde 1000 dolarów wartości nominalnej i mówi się, że obligacja jest notowana z dyskontem. Jeśli obligacja jest notowana po cenie 101, kosztuje 1010 dolarów za każde 1000 dolarów wartości nominalnej i mówi się, że obligacja jest wyceniana z premią.

Czy można stracić pieniądze na obligacjach utrzymywanych do terminu zapadalności?

W przypadku sprzedaży przed terminem zapadalności cena rynkowa może być wyższa lub niższa niż cena obligacji, co może prowadzić do zysku lub straty kapitałowej.W przypadku zakupu i utrzymywania do terminu zapadalności inwestor nie jest narażony na ryzyko rynkowe.

Jak ustala się wartość obligacji?

Stąd wartość obligacji uzyskuje się przezdyskontowanie oczekiwanych przepływów pieniężnych z obligacji do chwili obecnej przy zastosowaniu odpowiedniej stopy dyskontowej. W praktyce często tę stopę dyskontową ustala się poprzez odniesienie do podobnych instrumentów, o ile takie instrumenty istnieją.

W jaki sposób obligacja traci na wartości?

Obligacje są często reklamowane jako mniej ryzykowne niż akcje – i w większości są takie – ale to nie znaczy, że nie można stracić pieniędzy posiadając obligacje. Ceny obligacji spadają wraz ze wzrostem stóp procentowych, gdy emitent doświadcza negatywnego zdarzenia kredytowego lub gdy spada płynność rynku.

Czy lepiej kupować obligacje z dyskontem czy z premią?

Obligacje dyskontowe mogą być lepszym wyborem, jeśli masz nadzieję na długoterminowe zyski kapitałowe, gdy otrzymasz zwrot kapitału w terminie zapadalności. Obligacje premium oferują zazwyczaj wyższe oprocentowanie kuponów, co może zapewnić bardziej stabilny strumień dochodów.

Jak zarabiać na obligacjach?

Istnieją dwa sposoby zarabiania na obligacjach:poprzez spłatę odsetek i sprzedaż obligacji za kwotę wyższą, niż zapłaciłeś. W przypadku większości obligacji będziesz otrzymywać regularne płatności odsetek w trakcie trzymania obligacji. Większość obligacji ma stałą stopę procentową. Lub opłata za pożyczenie.…

Czy to dobry moment na zakup obligacji?

Inwestycje w wysokiej jakości obligacje pozostają atrakcyjne. Z rentownością na poziomie inwestycyjnym¹obligacje nadal blisko 15-letnich maksimów,²Wierzymyinwestorzy powinni w dalszym ciągu rozważać obligacje średnio- i długoterminowe, aby utrzymać tak wysokie stopy zwrotu.

Czy warto sprzedawać obligacje, gdy stopy procentowe rosną?

O ile nie jesteś zdecydowany trzymać swoich obligacji do terminu zapadalności pomimo zbliżającej się dostępności bardziej lukratywnych opcji, zbliżająca się podwyżka stóp procentowych powinna być wyraźnym sygnałem sprzedaży.

Czy obligacje to dobra inwestycja w 2024 roku?

Uważa, że ​​aktywny zespół Vanguard o stałym dochodzieobligacje rynków wschodzących (EM) mogą w 2024 r. osiągnąć lepsze wyniki niż większość pozostałych rynków instrumentów o stałym dochodzieze względu na prawdopodobieństwo spadku światowych stóp procentowych, obecną wyższą rentowność w porównaniu z amerykańskimi obligacjami o ratingu inwestycyjnym oraz dłuższy profil duracji niż amerykańskie obligacje high-profit.

Co uważa się za obligacje śmieciowe?

Obligacje śmieciowe, zwane także obligacjami wysokodochodowymi, to tzwobligacje, które przez trzy wielkie agencje ratingowe uzyskały rating poniżej poziomu inwestycyjnego(patrz zdjęcie poniżej). Obligacje śmieciowe niosą ze sobą wyższe ryzyko niewypłacalności niż inne obligacje, ale przynoszą wyższe zyski, co czyni je atrakcyjnymi dla inwestorów.

Ile warta jest obligacja Patriot o wartości 50 dolarów po 20 latach?

Gwarantujemy, że po 20 latach Patriot Bond będzie wart swojej cenyprzynajmniej wartość nominalna. Zatem obligacja Patriot o wartości 50 dolarów, która została kupiona za 25 dolarów, po 20 latach będzie warta co najmniej 50 dolarów. Odsetki mogą być naliczane nawet przez kolejne 10 lat.

Czy płyty CD są lepsze od obligacji?

Po rozważeniu harmonogramu, tolerancji ryzyka i celów prawdopodobnie będziesz wiedział, czy płyty CD czy obligacje są dla Ciebie odpowiednie.Płyty CD są zazwyczaj najlepsze dla inwestorów poszukujących bezpiecznej, krótkoterminowej inwestycji. Obligacje to zazwyczaj dłuższe inwestycje obarczone większym ryzykiem, które zapewniają większe zyski i przewidywalny dochód.

Czy obligacje oszczędnościowe podwajają się co 7 lat?

Obligacje oszczędnościowe serii EE to sposób na oszczędzanie pieniędzy przy niskim ryzyku. Zarabiają odsetki regularnie przez 30 lat (lub do momentu ich spieniężenia, jeśli zrobisz to przed upływem 30 lat).W przypadku obligacji EE, które kupisz teraz, gwarantujemy, że wartość obligacji podwoi się w ciągu 20 lat, nawet jeżeli aby tak się stało, będziemy musieli dołożyć pieniądze po 20 latach.

Co jest główną obawą inwestorów, jeśli chodzi o obligacje?

jednym z kluczowych zagrożeń dla obligatariusza jest tospółka może nie terminowo spłacać odsetek lub kwoty głównej. Jeżeli tak się stanie, spółka przestanie spłacać swoje obligacje. to „ryzyko niewykonania zobowiązania” sprawia, że ​​zdolność kredytowa spółki – czyli jej zdolność do terminowego regulowania swoich zobowiązań dłużnych – jest przedmiotem szczególnej troski posiadaczy obligacji.

Dlaczego ceny obligacji spadają, gdy rentowności rosną?

Kiedy stopy procentowe rosną, istniejące obligacje o niższym oprocentowaniu stają się mniej atrakcyjne, co powoduje, że ich cena spada poniżej początkowej wartości nominalnej na rynku wtórnym. (Płatności kuponowe pozostają niezmienione.)

Kto płaci cenę obligacji?

Kupując obligację, dajeszemitentpożyczki i zgadzają się zwrócić Ci wartość nominalną pożyczki w określonym terminie, a przy okazji płacić Ci okresowe odsetki, zwykle dwa razy w roku.

Co dzieje się z obligacjami w czasie recesji?

Kiedy gospodarka znajduje się w trudnej sytuacji, inwestorzy mogą przenieść swoje portfele w stronę obligacji w ramach „ucieczki w bezpieczeństwo” w celu ochrony swojego kapitału. Ta zmianazwiększa popyt na obligacje, podnosząc ich cenę, ale zmniejszając ich rentowność.

Dlaczego nie inwestować w obligacje?

Ryzyko nr 1:Kiedy stopy procentowe spadają, ceny obligacji rosną. Ryzyko nr 2: Konieczność ponownego inwestowania wpływów po stopie niższej niż stopa, którą fundusze zarabiały wcześniej. Ryzyko nr 3: Kiedy inflacja gwałtownie wzrasta, obligacje mogą mieć ujemną stopę zwrotu.

Co się stanie, jeśli nie spieniężysz obligacji?

Nie ma żadnej kary, jeśli po prostu zatrzymasz kaucję po pięciu latach. Trzymanie większości obligacji ma wartość. Im dłużej zapadają, tym więcej procent zyskują obligacje.